La empresa catalana de vehículos eléctricos QEV Technologies se prepara para salir a Bolsa. Esta compañía, liderada por Joan Orús, es la promotora, junto a otras empresas como B-tech, del consorcio D-Hub, ganador del concurso para reindustrializar la factoría de Nissan en Zona Franca, junto con el operador logístico Goodman. En un comunicado, QEV ha anunciado este jueves que ultima una fusión con Spear Investments, una sociedad que cotiza en la Bolsa de Ámsterdam (Euronext) y que le proporcionará los recursos financieros necesarios para poder llevar a cabo su plan para convertirse en un gran operador dentro del emergente sector de la movilidad eléctrica. El objetivo de QEV es vender 16.000 vehículos eléctricos en 2027.
Spear Investments es una sociedad cotizada que no tiene ninguna actividad. Su misión es levantar capital de socios inversores y, posteriormente, fusionarse con una empresa de alto crecimiento que, de este modo, pasa a cotizar de forma rápida. En la jerga del sector financiero estos vehículos societarios se conocen con el nombre de SPAC (Special Purpose Acquisition Company). De formalizarse la operación, QEV sería la segunda empresa catalana de movilidad eléctrica que sale a Bolsa a través de una SPAC, ya que esta misma fórmula es la que utilizó Wallbox para debutar en la Bolsa de Nueva York.
El inversor que ha promovido Spear Investments es Jorge Lucaya, un veterano banquero experto en compraventa de empresas y en grandes operaciones corporativas —es asesor habitual del Grupo La Caixa— fundador de la firma de asesoría AZ Capital. El otro socio promotor de Spear es STJ Advisors, consultora financiera con sede en Londres fundada por el también banquero John St. John, que ha trabajado en entidades como Nomura, Dresdner Kleinwort and Commerzbank y Lehman Brothers. Según Lucaya, se ha optado por fusionar Spear con QEV Technologies después de “un intenso y exhaustivo proceso de selección”, ya que se buscaba una empresa que tuviera su sede en Europa, unos “sólidos fundamentos”, una senda de rentabilidad a corto plazo y que cumpliera una serie de criterios en materia de innovación, riesgo tecnológico limitado, alto crecimiento y “sólidas credenciales medioambientales”.
Después de que El Confidencial haya avanzado la noticia, Lucaya ha reconocido que las conversaciones de fusión “están muy avanzadas” y que la previsión es poder firmar un acuerdo antes de que finalice julio. Según explican, el pacto que se negocia contempla que el 100% de los actuales accionistas de QEV sigan formando parte del capital de la nueva empresa conjunta mediante un intercambio de acciones. Entre estos socios destaca el grupo inversor barcelonés Inveready, a través de la sociedad GAEA Inversión, que desde 2021 es el principal accionista de QEV. “Inveready tiene una gran experiencia en salidas a Bolsa”, señalan, recordando las operaciones protagonizadas por MasMovil y Atrys.
Para Joan Orús, consejero delegado de QEV, esta “combinación de negocios demuestra la fortaleza del proyecto” y la confianza de los inversores en el plan de negocio trazado por la compañía catalana, que desarrolla vehículos eléctricos “de alto rendimiento” para terceros desde hace diez años. En 2020, QEV puso en marcha una división propia dedicada al diseño y fabricación de furgonetas y autobuses eléctricos urbanos con la marca Zeroid y con un modelo de negocio B2B, es decir, pensado no tanto para la venta a conductores particulares sino a empresas y operadores de flotas de vehículos. Según la empresa, hasta ahora ha entregado 250 vehículos, pero tiene una cartera de pedidos que incrementarán esta cifra hasta 1.000 vehículos a finales de año, con una previsión de facturación de 60 millones de euros en el 2023.
QEV explica que con el capital que obtendrá gracias a la fusión con Spear podrá asegurar el cumplimiento de su plan de negocio, cuyo objetivo es vender unos 16.000 vehículos eléctricos en el 2027. “La valoración implícita de la empresa se sitúa en los 209 millones de euros y, hasta ahora, se han comprometido más de 20 millones”. Además del dinero que ya han puesto los accionistas de Spear, la SPAC se prevé capitalizar con la entrada de nuevos inversores privados y con los fondos adicionales que invertirá Inveready.
“La potencial fusión y cotización en el Ámsterdam Euronext nos permitirá dar un salto importante en movilidad sostenible en España y en Europa, y, además, la operación validará aún más el proceso de reindustrialización de la Zona Franca de Barcelona”, ha asegurado Orús.
QEV Technologies y B-Tech ganaron el concurso para explotar la antigua fábrica de Nissan con la promesa de emplear a mil trabajadores y producir, en tres años, 100.000 vehículos, de los que 60.000 serían de la marca Zeroid —impulsada por QEV— y 40.000 por B-Tech, empresa impulsora de la recuperación de la marca Ebro. Concretamente, Zeroid quiere producir una gama de cinco modelos de furgonetas eléctricas destinadas a empresas de reparto de última milla y un autobús urbano.
En paralelo, Ebro quiere fabricar una pick-up eléctrica que presentó en el Salón Automobile Barcelona y una pequeña furgoneta (minivan) también 100% eléctrica. Esta empresa también ha iniciado los trámites para financiarse a través de una salida a Bolsa, pero su intención es hacerlo en el mercado alternativo bursátil español, el BME Growth.
