L’empresa catalana de vehicles elèctrics QEV Technologies es prepara per sortir a Borsa. Aquesta companyia, liderada per Joan Orús, és la promotora, juntament amb altres empreses com B-tech, del consorci D-Hub, guanyador del concurs per reindustrialitzar la factoria de Nissan a la Zona Franca, juntament amb l’operador logístic Goodman. En un comunicat, QEV ha anunciat aquest dijous que ultima una fusió amb Spear Investments, una societat que cotitza a la Borsa d’Amsterdam (Euronext) i que li proporcionarà els recursos financers necessaris per poder dur a terme el seu pla per convertir-se en un gran operador dins de l’emergent sector de la mobilitat elèctrica. L’objectiu de QEV és vendre 16.000 vehicles elèctrics l’any 2027.
Spear Investments és una societat cotitzada que no té cap activitat. La seva missió és aixecar capital de socis inversors i, posteriorment, fusionar-se amb una empresa d’alt creixement que, d’aquesta manera passa a cotitzar de forma ràpida. En l’argot del sector financer aquests vehicles societaris es coneixen amb el nom de SPAC (Special Purpose Acquisition Company). En cas de formalitzar-se l’operació, QEV seria la segona empresa catalana de mobilitat elèctrica que surt a Borsa a través d’una SPAC, ja que aquesta mateixa fórmula és la que va utilitzar Wallbox per debutar a la Borsa de Nova York.
L’inversor que ha promogut Spear Investments és Jorge Lucaya, un veterà banquer expert en compravenda d’empreses i en grans operacions corporatives —és assessor habitual del Grup La Caixa— fundador de la firma d’assessoria AZ Capital. L’altre soci promotor de Spear és STJ Advisors, consultora amb seu a Londres fundada pel també banquer John St. John, que ha treballat a entitats com Nomura, Dresdner Kleinwort and Commerzbank i Lehman Brothers. Segons Lucaya, s’ha optat per fusionar Spear amb QEV Technologies després “d’un intens i exhaustiu procés de selecció”, ja que es buscava una empresa que tingués la seu a Europa, uns “fons sòlids”, un camí de rendibilitat a curt termini i que complís una sèrie de criteris en matèria d’innovació, risc tecnològic limitat, alt creixement i “sòlides credencials mediambientals”.
Després que El Confidencial hagi avançat la notícia, Lucaya ha reconegut que les converses de fusió “estan molt avançades” i que la previsió és poder signar un acord abans de finals de juliol. Segons expliquen, el pacte que es negocia preveu que el 100% dels actuals accionistes de QEV continuïn formant part del capital de la nova empresa conjunta mitjançant un intercanvi d’accions. Entre aquests socis destaca el grup inversor barceloní Inveready, a través de la societat GAEA Inversión, que, des de 2021 és el principal accionista de QEV. “Inveready té una gran experiència en sortides a Borsa”, assenyalen, tot recordant les operacions protagonitzades per MasMovil i Atrys.
Per Joan Orús, conseller delegat de QEV, aquesta “combinació de negocis demostra la fortalesa del projecte” i la confiança dels inversors en el pla de negoci traçat per la companyia catalana, que desenvolupa vehicles elèctrics “d’alt rendiment” per tercers des de fa deu anys. L’any 2020, QEV va posar en marxa una divisió pròpia dedicada al disseny i fabricació de furgonetes i autobusos elèctrics urbans amb la marca Zeroid i amb un model de negoci B2B, és a dir, pensat no tant per la venda a conductors particulars sinó a empreses i operadors de flotes de vehicles. Segons l’empresa, fins ara ja ha entregat 250 vehicles, però té una cartera de comandes que incrementaran aquesta xifra fins a 1.000 vehicles a finals d’any, amb una previsió de facturació de 60 milions d’euros el 2023.
QEV explica que amb el capital que obtindrà gràcies a la fusió amb Spear podrà assegurar el compliment del seu pla de negoci, que té per objectiu vendre uns 16.000 vehicles elèctrics l’any 2027. “La valoració implícita de l’empresa se situa en els 209 milions d’euros i, fins ara, s’han compromès més de 20 milions de capital en l’operació”, afegeixen. A més a més dels diners que ja han posat els accionistes de Spear, la SPAC es preveu capitalitzar amb l’entrada de nous inversors privats i també amb els fons addicionals que invertirà Inveready.
“La potencial fusió i cotització a l’Amsterdam Euronext ens permetrà fer un salt important en mobilitat sostenible a Espanya i a Europa, i, a més a més, l’operació validarà encara més el procés de reindustrialització de la Zona Franca de Barcelona”, ha assegurat Orús.
QEV Technologies i B-Tech van guanyar el concurs per explotar l’antiga fàbrica de Nissan amb la promesa de donar feina a mil treballadors i produir, en tres anys, 100.000 vehicles, dels quals 60.000 serien de la marca Zeroid —impulsada per QEV— y 40.000 per B-Tech, empresa impulsora de la recuperació de la marca Ebro. Concretament, Zeroid vol produir una gamma de cinc models de furgonetes elèctriques destinades a empreses de repartiment d’última milla i un autobús urbà.
En paral·lel, Ebro vol fabricar una pick-up elèctrica que va presentar al Saló Automobile Barcelona i una petita furgoneta (minivan) també 100% elèctrica. Aquesta empresa també ha iniciat els tràmits per finançar-se a través d’una sortida a Borsa, però la seva intenció és fer-ho al mercat alternatiu borsari espanyol, el BME Growth.
